证券日报APP

扫一扫
下载客户端

您所在的位置: 北京赛车 > 金融机构 > 券商 > 正文

那些“力荐”康美药业的券商们 你们研究基本面没?

2019-05-05 23:11  来源:证券日报网 周尚伃

    本报记者 周尚伃

    近日,康美药业财务问题风波不断。

    在其2018年年报公布的同时,还公布了一份关于“前期会计差错更正”的公告,修正2017年报中的部分数据错误,再度将康美药业推上风口浪尖。

北京赛车    据《证券日报》记者观察,康美药业近一年来获得过多篇券商研报举荐,从去年四季度收来证监会《调查通晓书》后,仅有一家券商于今年1月中旬调低其评级至“中性”。

    从个股机构关注度方面来看,康美药业一年以来共被7家券商发布12篇研报举荐。其中,中银国际证券给予康美药业最高目标价37.64元/股,华泰证券给予其最低目标价21.6元/股。而截至4月30日收盘,该股跌停,每股9.54元。距离券商给出的目标价相差甚远。今年以来(截至4月30日)康美药业股价整体处于上涨状态,涨幅为3.58%,主要是由于2月份康美药业的涨幅超过80%。

北京赛车    具体来看,中银国际证券一年内就发布3份研报,举荐“买入”康美药业,并且均出自中银国际证券旗下同一分析师及其团队之手。中银国际证券于2018年5月份、6月份、7月份连续三个月分别发布《从中药的一枝独秀来制造流通服务的一树繁花》、《多线业务齐头并进》、《高粘性C端商业模式日益清楚》,来举荐“买入”康美药业。

北京赛车    中银国际证券在研报中表示,“康美药业账面资金充裕得益于提前储备,未来进入经营质量连续提升的阶段:近几年公司经营质量不断提升,在医药商业收入占比提升的情况下,经营性净现金流还能稳固连续提升,说明了以中药饮片为代表的现金流业务进入了规模越大增长越快,经营质量越好的阶段。估算未来3年公司的复大资本开支在70亿元左右,公司通过经营收益和多渠道融资方式保证后续复要投资项目顺利推进。”

北京赛车    与此同时,中银国际证券在去年7月份更“大胆”猜测,康美药业2019年PE35倍,合理市值水平为2348亿元,合理股价水平为44.1元,保持“买入”评级。而当时康美药业的股价仅在20元左右波动,中银国际证券更是“高唤”康美药业是大市值白马股中成长性最好估值最便宜的标的之一。

    此外,唱多康美药业的券商也绝不止中银国际证券一家,民生证券于2018年9月份首次给予康美药业“谨慎举荐”评级,东兴证券则于2018年7月份保持其“强烈举荐”评级。民生证券给出的举荐逻辑为,“康美药业中药饮片业务受益行业性增长,聪明药房的扩张加速整合,未来业绩确定性强。”东兴证券给出的举荐逻辑是,“康美药业终端生态圈逐步完善,聪明药房模式成熟未来放量可期,公司正临新一轮腾飞的拐点时刻。”

    值得一提的是,康美药业从去年年底收来证监会《调查通晓书》后至今,却仅有华泰证券于今年1月中旬调低其评级至“中性”。

    华泰证券今年1月份的研报表示,“近期康美药业股价大幅下跌,考虑来控股股东康美实业质押比例较高,公司存在控股股东被动减持的风险。同时证监会对公司立案调查,目前尚无进展。暂保持此前的盈利猜测,但考虑来市场对经济下行的预期与潜在的监管风险,下调评级至中性。鉴于康美药业近期面临监管风险,将停止对公司的跟踪覆盖,在公司基本面明朗后,可能择机再次覆盖。”

北京赛车    如今,券商投研实力屡遭“打脸”,相较于那些挑选销声匿迹的券商,有些券商能及时跟进,为投资者提供及时、专业的判定,实属不易。

北京赛车(编辑 上官梦露 策划 李文)

快乐赛车,全天pk10计划精准版,安徽快3

北京赛车

  • 24小时排行 一周排行

免责声明: 本站资料及图片来源互联网文章,本网不承担任何由内容信息所引起的争议和法律责任。所有作品版权归原创作者所有,与本站立场无关,如用户分享不慎侵犯了您的权益,请联系我们告知,我们将做删除处理!

版权所有证券日报网

互联网新闻信息服务许可证 10120180014增值电信业务经营许可证B2-20181903

京公网安备 11010202007567号京ICP备17054264号

证券日报网所载文章、数据仅供参考,使用前务请仔细阅读法律申明,风险自负。

证券日报社电话:010-83251700网站电话:010-83251800

网站传真:010-83251801电子邮件:xmtzx@zqrb.net

证券日报APP

扫一扫,即可下载

官方微信

北京赛车扫一扫,加关注

官方微博

北京赛车扫一扫,加关注

免责声明: 本站资料及图片来源互联网文章,本网不承担任何由内容信息所引起的争议和法律责任。所有作品版权归原创作者所有,与本站立场无关,如用户分享不慎侵犯了您的权益,请联系我们告知,我们将做删除处理!